Бизнес

Кредит или лизинг: что выгоднее для бизнеса?

Бизнес похож на стратегическую игру, в которой есть цель, чёткий план и отличная команда для поддержания стабильности. Но чтобы расти и выйти на новый уровень, порой не хватает самого важного — ресурсов. Нужно закупить оборудование, обновить автопарк или вложиться в масштабный проект. Когда фирма не имеет собственных средств на их приобретение, можно взять кредит или оформить лизинг. Оба обещают поддержку, развитие и рост, но у каждого свои правила, преимущества и нюансы, которые стоит учитывать.

Основные отличия кредита и лизинга

• Форма финансирования. При кредитовании предоставляются денежные средства, которые можно потратить на любые цели. Лизинг — это долгосрочная аренда с правом выкупа, поэтому организация получает не деньги, а конкретное имущество (автомобиль, станок, технику), которое оплачивает лизинговая компания.
• Право собственности. Это одно из главных различий между кредитом и лизингом. В первом случае купленный актив сразу становится собственностью кредитополучателя, но с пометкой «должен банку». Во втором случае собственником имущества является лизингодатель. То есть организация использует его на правах аренды и полноценным владельцем может стать только после полного выкупа.
• Количество участников. Кредит для бизнеса оформляется между двумя сторонами: банком и заемщиком. Для аренды с правом выкупа характерно трехстороннее оформление: покупатель (лизинговая компания), продавец (поставщик) и лизингополучатель.
• Целевое использование. Согласно критерию, следует выделить преимущество кредитования как более универсального и масштабного финансового инструмента. Его можно использовать на различные нужды: пополнение текущих активов, перекредитование и т.д. Лизинг же, наоборот, — строго целевой продукт, возможности которого ограничены конкретным транспортом и оборудованием.
• Обеспечение и залог. При кредитовании может потребоваться обеспечение (особенно при больших суммах) — залог, наличие поручителей или личная гарантия собственника бизнеса. Лизинговый договор сам по себе предусматривает обеспечение в виде объекта сделки (авто, техника).
• Гибкость. За счёт того, что лизинговые компании имеют обеспечение в виде объекта сделки, они могут предложить гибкость в оплате.

Преимущества и недостатки кредита для бизнеса

Преимущества:

1. Разнообразие программ
   Банк БелВЭБ предлагает широкий выбор кредитов для ИП и малого бизнеса, а также программы для крупных предприятий: инвестиционные, в текущую деятельность, на пополнение оборотных средств, овердрафт и др. При этом многие программы предусматривают индивидуальные условия кредитования: процентные ставки, срок и сумму.
2. Гибкость в использовании средств
   Предметом договора являются деньги, которые вы можете тратить по своему усмотрению: на техническое оснащение, закупку товара, уплату налогов и зарплаты, маркетинг и др.
3. Собственность с первого дня
   Приобретённый актив сразу становится собственностью организации, что позволяет распоряжаться им без ограничений.
4. Повышение деловой репутации
   Успешное погашение займов улучшает кредитную историю, позволяя получать более выгодные предложения по финансированию для дальнейшего развития.
5. Потенциальная налоговая выгода
   Например, ИП могут применить имущественные налоговые вычеты, тем самым уменьшая расходы.
6. Возможность рефинансировать или реструктуризировать
   Банк заинтересован в возврате денег, поэтому порой можно договориться о реструктуризации или рефинансировании.

Минусы:

1. Необходимо соответствовать требованиям
   Среди требований, установленных банком: срок ведения бизнеса не менее 6 месяцев, предоставление финансовых документов, положительная кредитная история и деловая репутация.
2. Наличие обеспечения
   При большой сумме кредита потребуется обеспечение: залог, поручители или личная гарантия собственника бизнеса.
3. Нагрузка для бюджета
   Кредит — это, прежде всего, долгосрочные обязательства с нагрузкой на бюджет, особенно для малого бизнеса с нестабильным денежным потоком.
4. Риск задолженности
   Ежемесячные платежи фиксированы, а нарушение графика грозит появлению задолженности, штрафа и ухудшением кредитной истории.

Преимущества и недостатки лизинга для бизнеса

Плюсы:

1. Минимальные первоначальные затраты
   Лизинговый договор можно оформить даже на дорогостоящее оборудование или транспорт без крупных вложений на старте.
2. Гибкие условия
   Лизингодатели предлагают более лояльные условия финансирования: выбор срока, графика платежей и формы расчётов. Это упрощает адаптацию под особенности бизнеса.
3. Снижение затрат на обслуживание
   Затраты на страховку и обслуживание часто ложатся на плечи лизингодателя.
4. Упрощение бухгалтерии
   Долговая аренда часто не отображается как долг, а имущество числится на балансе лизинговой компании.
5. Налоговые льготы
   Позволяет законно получить вычет НДС.
6. Технологическое обновление
   Можно постоянно обновлять автомобиль или оборудование без их выкупа за счёт долгосрочной аренды.

Минусы:

1. Накопительные затраты

Лизинг — это долгосрочный контракт, который может обойтись дороже, чем покупка оборудования. В денежном соотношении будет наиболее видна разница: аренда vs покупка.

2. Ограничения по использованию

Лизинговая компания может накладывать ограничения на использование автомобиля или техники, что может ограничить возможности предприятия.

3. Финансовые обязательства

Несмотря на преимущества в гибкости, обязательство по внесению лизинговых платежей остаются. Если не делать этого вовремя, возможны штрафы и изъятие имущества.

4. Не всегда возможен выкуп

Лизинг не всегда предусматривает выкуп, поэтому без внимательного прочтения договора по окончании срока возможен неприятный сюрприз.

Когда стоит выбрать кредит: советы по выбору подходящего решения

• Нужны деньги

Необходимость немедленного финансирования для рекламы, аренды, текущих операций или выплаты зарплаты — повод выбрать кредитование.

• Важна гибкость использования

Если компания ищет гибкие решения: инвестиции в бизнес-рост, партнёрские или целевые программы, а также альтернативное финансирование. Банк имеет разнообразные продукты и условия, которые можно подобрать для вашего бизнеса.

• Хотите сразу стать собственником

Финансирование в банке подойдёт, если вы хотите, чтобы имущество сразу принадлежало компании и числилось на балансе.

• Хотите сэкономить

При выборе правильной программы можно получить выгодные условия для оптимизации бюджета. А если вы планируете быстро погасить долг, то существует возможность досрочного погашения без дополнительных затрат.

• Стоите стабильно на ногах

Если у вас стабильные доходы и уверенность в устойчивости фирмы в будущем, то финансирование в банке — хороший выбор.

Несколько советов:

• Выбирайте подходящую цель (пополнение оборотного капитала, закрытие кассового разрыва, инвестиции) и тип кредитования (овердрафт, разовый кредит или кредитная линия).
• Сравнивайте разные варианты и программы, уточняйте возможность индивидуальных условий, чтобы получить ощутимую выгоду.
• Проведите анализ риска оформления кредита для вашей фирмы.
• Лучше всего иметь обеспечение, так как это увеличивает шансы на одобрение заявки. При этом существует возможность получить кредит без залога и поручителей.

Когда стоит выбрать лизинг: ключевые моменты при принятии решения

• Нужен транспорт или оборудование

Если фирме требуется транспорт или оборудование, то лизинг позволяет получить нужные активы в пользование с минимальными затратами на старте и при этом гибкость оплаты. Небольшим молодым компаниям без кредитной истории проще получить необходимый объект для развития.

• Важно не выводить деньги из оборота

Лизинг может быть без авансового платежа, что позволяет оставлять финансы в обороте. Кроме того, этот инструмент можно использовать для обновления основного капитала.

• Нет возможности предоставить залог

Так как объект договора сам по себе является обеспечением, то дополнительных залогов и поручителей не требуется.

• Нужна налоговая выгода

Лизингополучатель может воспользоваться вычетами для уменьшения налоговой нагрузки на бизнес и улучшения финансовых показателей.

Сравнение затрат: кредит против лизинга в разных сценариях использования

При выборе важно провести финансовый анализ затрат и выгод. Разные цели и сроки использования активов требуют разного подхода. Ключевым показателем здесь становится расчет общей стоимости владения (TCO) — то есть сколько в итоге вы потратите за весь срок эксплуатации имущества с учётом всех платежей, налогов, выкупа, страхования и других факторов.

Рассмотрим несколько вариантов:

• Долгосрочное использование (5 и более лет)

При финансировании в банке на длительный срок процентные ставки обычно ниже, техника сразу становится собственностью предприятия, а переплата по итогу меньше. Также есть возможность досрочного погашения. Долгосрочная аренда в таком случае может обойтись дороже, особенно если по окончании срока вы планируете выкупать оборудование.

• Краткосрочное использование (2–3 года)

Конечно, стоит выбирать долгосрочную аренду, особенно если хотите обновить транспорт или оборудование. У вас не будут возникать вопросы, связанные с амортизацией или перепродажей.

• Нужны не только активы, но и оборотные средства

Кредит в банке станет лидером в данном случае за счёт возможности предоставить деньги, которые можно использовать свободно — на покупку товара, аренду, зарплаты, маркетинг и т.д.

• Молодой бизнес

Лизинг станет более практичным решением для старта в развитии за счёт отсутствия залога и гибкости оплаты.

• Сезонный бизнес

Кредитование может быть выгодным только в том случае, когда имеет специальные условия с учётом сезонности. Или же потребуется пополнение оборотного капитала. В других же случаях финансовая аренда станет подходящим вариантом.

Как вы уже заметили, кредит даёт свободу, но требует ответственности. Лизинг — гибкость, но любит правила игры. Поэтому выбор стоит делать, исходя из потребностей и возможностей.