Что такое факторинг?
Ключевыми аспектами успешного ведения бизнеса являются минимизация рисков и управление денежными средствами. В компаниях, где нарушается производственный цикл, возникают задержки платежей и другие проблемы, которые могут негативно сказаться на финансовой стабильности. Одним из инструментов, позволяющих приобрести устойчивость является факторинг.
Что означает факторинг и как он работает?
Факторинг — это услуга, которая позволяет предпринимателю приобрести товар и при этом отсрочить платеж, а производителю получить выручку раньше, чем это прописано в договоре и при этом с защитой от возможных рисков. Под определением факторинг также понимается финансирование под уступку денежных требований. Простыми словами, данное понятие можно назвать беззалоговым кредитом. Основное значение данного инструмента заключается в улучшении денежного потока и управлении дебиторской задолженностью.
Пример факторинга. Компания А, которая занимается производством мебели, продает крупную партию товара в магазин. Однако покупатель не может оплатить данный заказ сразу и берет отсрочку платежа на 2 месяца, так как только за это время сможет получить прибыль. Компания А соглашается на эти условия, так как не хочет потерять клиента. Однако она не может дальше закупить сырье, оплатить зарплату и налоги. Чтобы не допустить простоя, фирма обращается в банк. Фактор осуществляет выкуп поставки, и компания А получает большую часть средств, которые магазин вернет после продажи товара.
Для продавца выгода факторинга заключается в том, что он быстрее получает деньги, что позволяет наращивать капитал и непрерывно развивать бизнес. Однако у поставщика в это время могут возникнуть кассовые разрывы: не хватает денег на закупку нового товара, выплату зарплат и налогов. Но такая операция имеет плюсы и для покупателя, так как за счет отсрочки платежа можно увеличить количество поставок. А фактор при этом получает вознаграждение за оказание услуги.
Виды факторинга и примеры факторинговых операций
Существует несколько видов факторинга в зависимости от разных параметров и рисков, которые на себя берет финансовый агент.
По месту проведения выделяют:
- внутренний - все участники торговой сделки находятся в одной стране;
- международный - компании находятся в разных странах.
По формам договора факторинга:
- открытый - с уведомлением покупателя о присутствии третей стороны (фактора) в сделке, которая будет контролировать выплаты. Перечисление денег производится на счёт данной организации.
- закрытый - без уведомления покупателя о проведении факторинга. Должник производит оплату поставщику, а затем тот перечисляет её фактору.
По условиям платежа:
- безрегрессный (без регресса) — фактор приобретает право на денежные обязательства от покупателя, то есть осуществляет финансирование продавца без требования на возмещение неоплаченной суммы. Для фактора такой вид факторинга является рискованным при неуплате должником денежных средств.
- регрессный (с регрессом) — фактор сразу финансирует большую часть счета продавца. В случае неуплаты задолженности покупателем возврат денежных средств может быть взыскан с продавца или покупателя.
Существует также обратный (реверсивный) факторинг, при которой фактор выплачивает средства не покупателю, а поставщику.
Договор факторинга и схема взаимодействия участников
В схеме факторинга участвуют 3 стороны:
- продавец (кредитор) — компания, которая осуществляет продажу и поставку товаров и желает получить аванс за фактуры;
- покупатель (дебитор, должник) — компания, которая приобретает товары на условиях отсрочки и обязана уплатить счета-фактуры в установленный срок;
- фактор (финансовый агент) — банк или факторинговая компания, которая оказывает данную услугу и является посредником между покупателем и продавцом.
Иногда может быть ещё одна сторона-посредник, которая предоставляет информационную или цифровую платформу
Процесс факторинга выглядит следующим образом:
- Поставщик выставляет счет-фактуру и отгружает товар.
- Заказчик обращается к фактору, заключает с ним договор факторинга и передает копии фактур.
- Фактор сразу переводит продавцу до 60–90% от суммы задолженности, что позволяет клиенту быстро получить доступ к оборотным средствам.
- Когда наступает срок расчета, покупатель переводит деньги фактору.
- Фактор осуществляет погашение оставшейся суммы долга за вычетом комиссии за свои услуги.
В чем выгода факторинга?
Факторинг имеет преимущества:
- Улучшение денежного потока. Компании могут быстро получить оборотные средства, что позволяет им поддерживать стабильную деятельность и развиваться.
- Снижение рисков. Передача управления дебиторской задолженностью факторинговой компании снижает риски, связанные с неплатежами и задержками.
- Фокус на бизнесе. Компании могут сосредоточиться на основном бизнесе, а не на управлении дебиторской задолженностью и сборе платежей.
- Гибкость условий. Факторинг может быть адаптирован под конкретные потребности компании.
- Предоставление дополнительных услуг. Вместе с факторингом могут осуществляться документооборот, проверку платежеспособности покупателей, контроль за поступлением средств и т. д.
Отличия факторинга от кредита и банковской гарантией
Факторинг, кредит и банковская гарантия — это три различных финансовых инструмента, которые часто используются компаниями для обеспечения своих финансовых потребностей. Основные отличия между ними заключаются в способе получения финансирования и сфере их применения. Факторинг используется для улучшения денежного потока, кредит — для временного или долгосрочного финансирования в займ под процент, а банковская гарантия — для обеспечения выполнения обязательств перед поставщиками или другими контрагентами.
Факторинг является эффективным инструментом для управления денежными потоками и снижением финансовых рисков. Он предоставляет компаниям возможность быстро получать доступ к оборотным средствам и улучшать свою финансовую стабильность. Благодаря разнообразию механизмов факторинга каждая компания может сделать свой выбор в зависимости от потребностей и условий работы.
