Что такое волатильность?
Редакция 
Волатильность является одним из ключевых терминов для понимания ситуации на современном рынке. Показатель волатильности важен трейдерам и инвесторам, чтобы применить верную стратегию инвестирования и торговли, а также обычным людям для понимания изменений валютных курсов и их прогнозирования.
Что означает термин «волатильность»?
Волатильность — это показатель, который характеризует изменчивость цены (рост и спад) на курсы валют и различные активы за определённый период. Простыми словами, волатильность — это величина, которая показывает диапазон колебаний цены.
Лучше представить понятие волатильности поможет простой пример: «Вы едете на велосипеде по горной трассе с подъемом в гору и спуском, где неверно выбранное движение или препятствие на пути увеличивает вероятность падения». Так анализ волатильности позволяет рассчитать и выбрать подходящий путь с меньшими рисками.
Волатильности подвержены все активы на рынке. Потенциальные риски зависят от степени доходности. Акции и облигации крупных и устойчивых компаний являются менее волатильными, а новых — более. Тогда как вложения в криптовалюту и деривативы (производные от других активов) являются наиболее рискованными.
В чем выражается и оценивается волатильность?
Каждый актив (акция, облигация, валюта, драгоценные металлы и т. д.) имеет свою цену на фондовом рынке. Она изменяется под воздействием различных факторов. Изменчивость активов можно определить с помощью показателей волатильности, которые позволяют вычислить степень отклонения цены актива от среднего значения. Метод расчета волатильности основан на формуле стандартного отклонения. Данный показатель определяется как ежедневный рост цены в сравнении со средним значением прироста.
На биржах и рынках также используются:
- Истинный средний диапазон (ATR) — параметр, который показывает величину самого отклонения валютной пары. Обычно оценивается за 14 дней. Это один из стандартных показателей, использующихся для трейдинга (торговли) на рынке Форекс.
- Индекс товарного канала (CCI) — параметр, который позволяет определить лучшие точки для входа в сделку и выхода из неё.
- Индекс страха (VIX) — показывает ожидаемую волатильность акций на фондовом рынке США в течение ближайшего месяца.
Существует и другие индексы волатильности, например, на золото, нефть и т. д. Но при этом нет одного лучшего инструмента для определения данного показателя. Поэтому для каждого рынка используется несколько индексов. Индексы волатильности показывают уровень риска и нестабильности на рынке.
Данные параметры особенно важны для трейдеров и начинающих инвесторов в краткосрочной торговле, чтобы купить актив за минимальную цену, а продать дороже. Долгосрочные инвесторы больше интересуются годовой аналитикой для понимания стоимости актива.
Понятие высокой и низкой волатильности
Для описания изменчивости цен на активы используются понятия высокой и низкой волатильности.
Высокая волатильность отмечается, когда цена какого-либо актива изменяется на более чем 10% от средней цены в течение короткого промежутка времени. Зачастую такие изменения происходят резко и часто. При относительной устойчивости рынка говорят о низкой волатильности, когда происходят изменения на 1–2%.
Оценка волатильности позволяет трейдерам и инвесторам использовать возможности для получения прибыли. При высоком показателе можно быстро получить прибыль, но при этом растёт количество сделок, как и уровень риска. Низкая волатильность даёт более предсказуемые прогнозы и позволяет использовать активы в качестве источника стабильных и надёжных инвестиций.
Волатильность является ценным показателем риска для инвесторов и трейдеров. Более волатильные рынки могут предоставлять больше возможностей для прибыли, но они также сопряжены с более высокими рисками убытков. Оценка волатильности позволяет инвесторам принимать обоснованные решения, учитывая потенциальные риски и возможности на финансовых рынках.
